Global Asset Allocation and Risk Budgeting

PRAHA 10. května (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgetingproběhne ve dnech 13. - 15. června 2001 v pražském hoteluMovenpick.

Hlavní témata:

- Asset Allocation and the Investment Management Process

- Global Markets, Instruments and Benchmarks

- Forecasting Returns, Volatility and Correlations

- Passive vs. Active Asset Allocation

- Security Selection Procedures

- Asset Allocation under Risk Budgeting Constraints

- Immunization and Dynamic Hedging Strategies

- Using Derivatives in Global Portfolio Management

- Performance Measurement and Attribution Analysis

Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkůmdůkladný a praktický návod ke konstrukci a aktivnímusofistikovanému řízení investičních portfolií složených z různýchdruhů instrumentů s důrazem na globální alokaci aktiv. V úvodusemináře bude diskutován význam definování investičního cíle vinvestičním plánu a jeho vliv na vlastní investiční strategii.Dále bude komplexně probrána problematika všech kategoriífinančních instrumentů v souvislosti s rozhodováním o strategickéi taktické alokaci aktiv při zohlednění nejmodernějších metod apřístupů. Věcně bude prodiskutována problematika globálníchfinančních trhů v kontextu možných příležitostí a rizik. Budouprezentovány metody měření výkonnosti, volatility a vzájemnýchkorelací investičních instrumentů a podán podrobný výkladkonstrukce optimálních portfolií založených na těchtoparametrech. Následně bude podán výklad alokace finančníchprostředků pomocí přístupů "Top-down" a "Bottom-up" a přístupytypu "Value" a "Growth". Účastníkům semináře bude vysvětlenanejmodernější technika "Risk Budgeting", která může být použita kalokaci rizika do různých typů aktiv. Dále bude prezentovánposlední koncept "Portable alpha". V kapitole věnovanéportfoliovým strategiím budou představeny klasické přístupy jakojsou "Immunization strategy", "Factor immunization" nebo"Portfolio insurance" (CPPI). Bude objasněno, jak je možnéjednotlivé investiční strategie realizovat pomocí derivátů abudou ukázány prakticky používané techniky zajištění různýchkategorií finančních rizik. V závěru semináře budou účastníciseznámeni s metodami měření historické výkonnosti protibenchmarku a jejího vykazování použitím mezinárodně uznávanýchstandardů.

Uzávěrka přihlášek je 14. května 2001.

Kontakt:

MONECO, s.r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: 00420/5/41219737-8, fax: 00420/5/41219735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT