Seminář Advanced Swaps - Pricing, Applications and Risk Management

PRAHA 31. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář ADVANCED SWAPS - PRICING, APPLICATIONS ANDRISK MANAGEMENT proběhne ve dnech 21. - 23. 9. 2005 v pražskémhotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Interest Rate Swaps and Currency Swaps

- Bootstrapping and Swap Pricing

- Valuation of Non-Generic Swaps

- Valuation of Swaps with Embedded Options

- Valuation of Caps, Floors and Swaptions

- Using Swaps in Trading and Risk Management

- Managing the Risks of Swap Portfolios

Popis semináře:

Jedná se o seminář určený pro pokročilé účastníky, kteříchtějí získat důkladné znalosti problematiky oceňování aaplikačního využití standardních, ale i sofistikovaných swapovýchstruktur a odvozených opčních instrumentů. V úvodu semináře sebudeme intenzivně věnovat generickým úrokovým a měnovým swapům adůkladně vysvětlíme, jak se tyto swapy exaktně oceňují s využitímkřivek s nulovým kupónem. Ukážeme si, jak lze konstruovat swapovékřivky pomocí rekurzivní metodiky "Bootstrapping" a jak je možnéswapové instrumenty oceňovat pomocí diskontních faktorů získanýchz těchto křivek. Prostřednictvím řady konkrétních příkladů apřípadových studií z praxe podrobně vysvětlíme, jak seinstrumenty správně oceňují na principu tržních cen (tzv.Marking-to-Market) a dále pro účely managementu rizik. Poté, coúčastníci dobře pochopí principy a techniky oceňování, věnujemepozornost celé řadě sofistikovaných swapových struktur aodvozených opčních instrumentů. Budou detailně zkoumánynásledující struktury: Amortizing, Accruing, Forward Starting,Arrears Reset, Overnight Index, Constant Maturity a takéDifferential Swaps. Dále budou analyticky vysvětleny speciálnístruktury, které obsahují opční komponenty, a to především tzv.Cancellation Swaps. Rovněž budeme analyzovat řadu swapověpříbuzných opčních instrumentů jako jsou: Caps, Floors, Swaptionsa také sofistikovanější typy, jako např. "Constant MaturityFloors". Následně se detailně podíváme na aplikační oblast swapůa úrokových opcí. Ukážeme, jak se tyto instrumenty používají protvorbu syntetických peněžních toků (tzv. Asset and LiabilitySwaps) a při konstrukci dalších sofistikovaných strukturovanýchproduktů. Prakticky procvičíme použití swapových instrumentů přiobchodování, ale také při aktivním řízení úrokových rizik, riziksměnných kurzů a v neposlední řadě rizik vyplývajících např. zpředčasného splacení atd. Seminář bude uzavřen praktickoupřípadovou studií, ve které bude vysvětlena koncepce a postupyefektivního zajištění portfolia sofistikovaných swapovýchinstrumentů s využitím pokročilých zajišťovacích nástrojů atechnik.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:advanced_swaps@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 5.9.2005

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT