Seminář Measuring and Managing Credit Risk

PRAHA 6. září (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář MEASURING AND MANAGING CREDIT RISK proběhne vednech 4. až 6. října 2004 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Introduction to Credit Risk Management Measuring Credit Exposure and Credit Risk Option-Theoretical Approach Moody's KMV, CreditGrades, CreditMetrics Capital Allocation and Loan Pricing Mitigating and Transferring Credit Risks Pricing and Using Credit Derivatives

Popis semináře:

Cílem tohoto semináře je poskytnout jeho účastníkům detailníznalosti měření a řízení všech typů kreditních rizik v modernífinanční instituci. Začátek semináře je věnován všeobecnému úvodudo problematiky kreditního rizika, v němž bude vysvětleno, pročse tento typ rizika v poslední době stává stále důležitějším abudou diskutovány jednoznačné globální trendy vedoucí k většíintegraci všech kategorií rizik. Potom se podíváme na různé typykreditních rizik: "klasické" bankovní úvěrové riziko, kreditníriziko emitenta, riziko rozvíjejících se trhů a kreditní rizikoprotistrany. Na praktickém příkladu bude provedeno "ocenění"kreditního rizika použitím opční teorie. Podrobně budemediskutovat použití moderních kvantitativních metod při analýzekreditních rizik, včetně světově používaných modelůCreditMetrics, CreditRisk+, Moody's KMV a CreditGrades.

Pomocí reálných příkladů z praxe analyticky ukážeme, jak lzetěchto modelů využívat pro účely oceňování a řízení kreditníchrizik. Rovněž se zmíníme o měření kreditních rizik podlesoučasného a především nově připravovaného basilejského standardu(Basel II). Dále předvedeme analytický výpočet očekávané ineočekávané ztráty z "kreditního" portfolia, vysvětlíme, jak sestanovuje "ekonomický kapitál" a jak se používá při oceňováníúvěrové expozice. Nakonec se účastníci seznámí s řadou postupů anástrojů na aktivní řízení a transfer kreditních rizik. K těmtometodám patří stanovení limitů, netting, speciální smluvníujednání (Loan Covenants), kolateralizace aktiv, "Margining","Haircuts", sekuritizace aktiv a také využití kreditníchderivátů. Detailně vysvětlíme mechanismus fungování různýchkreditních derivátů, jako jsou např. Credit Default Swaps, CreditOptions a Total Return Swaps. Rovněž objasníme principy jejichexaktního oceňování a praktického používání s cílem omezenírizika kreditní expozice nebo také s cílem zaujmutí aktivníotevřené pozice vůči kreditním rizikům.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: credit_risk@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 17. září 2004

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT