Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá seminář ASSET-LIABILITY MANAGEMENT, který se koná dne 26. - 29.6.2006 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře:
- Introduction to Asset-Liability Management
- Interest Rate and Spread Analysis
- Funding and Liquidity Management
- Measuring and Managing Rate Risk
- Measuring and Managing Credit Risk
- Measuring and Managing Pre-Payment Risk
- Fund Transfer Pricing and Optimal Capital Allocation
Cílem tohoto komplexního semináře je poskytnout účastníkům velmi důkladné vysvětlení technik, které jsou v současné době používány při efektivním řízení aktivní a pasivní strany rozvahy instituce. Detailně bude objasněn proces aktivního managementu celé rozvahy společnosti, resp. jiné právní entity, s cílem vytvořit optimální rovnováhu mezi očekávanými příjmy, výdaji a s nimi souvisejícími finančními riziky. Začneme představením a strukturovanou diskusí o cílech a hlavních nástrojích při implementaci systému ALM. Prakticky vysvětlíme všechny důležité koncepty, jakými jsou marže, rozpětí, pákové efekty, řízení přebytků a také analýzu všech typů rozvahových rizik. Podrobně zanalyzujeme rozvahy „typických“ institucí a prodiskutujeme požadavky na financování a investice v kontextu případných omezení vyplývajících z charakteru a podnikatelského zaměření těchto institucí. Potom se podíváme na různé alternativy získávání finančních a investičních zdrojů, které mají tyto instituce k dispozici, včetně různých typů sekuritizačních technik. Prodiskutujeme důležitou roli oceňování při transferu fondů a soustředíme pozornost na pohyby obchodních rozpětí a marží a také na optimalizaci efektivní alokace dostupných kapitálových zdrojů. Dále se podrobně zaměříme na to, jak je možné v rámci celkového systému ALM proaktivně měřit a řídit různé typy rozvahových rizik, jako např. rizika úrokových sazeb, kreditní rizika, měnová rizika, rizika předčasného splacení a také likviditní rizika. Detailně představíme a prodiskutujeme klíčové ukazatele, jako jsou čistý úrokový příjem (Net Interest Income), GAP, durační GAP, přebytek a tzv. „přebytek v riziku“ (Surplus-at-Risk). Ukážeme, jak je možné úspěšně tato rizika řídit pomocí moderních derivativních instrumentů, repo operací, strukturovaných financí a jiných sofistikovaných finančních instrumentů a technik, a to s cílem dosažení optimální rovnováhy mezi aktivy a pasivy, resp. příjmy a výdaji. Nakonec pohovoříme o roli a kompetencích Komise pro řízení aktiv a pasiv (Asset and Liability Management Committee - ALCO) a dalších nezbytných organizačně-technických otázkách v oblasti moderního systému ALM.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: alm@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek: 12.6.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com