Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá pracovní seminář FINANCIAL DERIVATIVES - APPLICATIONS WORKSHOP, který se koná dne 1. - 2.6.2006 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata workshopu:
- Introduction to Applications of Financial Derivatives
- Trading with Futures and Options
- Managing Interest Rate Risk and FX Risk
- Using Derivatives for Synthetic Investments
- Using Derivatives for Financial Engineering
- Trading and Hedging Credit Risk with Credit Derivatives
Cílem tohoto intenzivního pracovního semináře je poskytnout účastníkům velmi praktické zkušenosti s využíváním finančních derivátů pro účely obchodování a řízení rizik. Od účastníků se očekává určitá výchozí znalost principů fungování finančních derivátů v rozsahu námi pořádaného semináře "Financial Derivatives - Instruments and Mechanics". Tento workshop je rozdělen do pěti samostatných seancí, které obsahují vždy kompaktní teoretickou a rozsáhlou praktickou část. Nejprve vysvětlíme, prodiskutujeme a procvičíme množství obchodních strategií s futures a opcemi. Jedná se například o strategie v otevřených pozicích (Open Position), strategie pracující s rozpětím (Spread), býčí a medvědí strategie (Bull and Bear) a také různé sofistikované strategie založené na volatilitě. Dále ukážeme strategie, založené na obchodovaných futures na volatilitu, jako je např. VIX future a další kontrakty. Všechny tyto strategie budou bohatě ilustrovány praktickými příklady s reálnými tržními daty a počítačovými simulacemi. Poté objasníme, jak se instrumenty typu futures a opcí dají efektivně využít pro účely zajišťování různých typů finančních rizik, plynoucích z úrokových sazeb, FX, akcií, komodit a energií. Ukážeme příklady jednoduchého zajištění samostatné pozice, dále komplexního zajištění na úrovni celého portfolia (Macro hedging) a detailně prozkoumáme také sofistikované strategie tzv. poměrového zajišťování. Následně přejdeme k praktickým aplikacím instrumentů, jako jsou: FRA, forwardy, swapy a úrokové opce. Naučíme se optimálně využívat tyto produkty při aktivním řízení úrokových rizik, rizik směnných kurzů, rizik předčasného splacení a v neposlední řadě také rizik vyplývajících např. cash flow. V následující seanci představíme a prakticky procvičíme uplatnění finančních derivátů při tvorbě syntetických peněžních toků a ve finančním inženýrství při konstrukci sofistikovaných strukturovaných produktů. Seminář bude uzavřen praktickou případovou studií, ve které bude vysvětleno použití "Credit Default" swapů a dalších kreditních derivátů pro účely zajištění nebo obchodní spekulace s kreditním rizikem. Příklady budou obsahovat postupy zajištění singulárních kreditních rizik, stejně jako komplexní strategie zajištění celých portfolií, jako např. delta zajištění pro jednotlivé tranže CDO.
Podrobný program workshopu zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: applications@cfa.cz Uzávěrka přihlášek: 15.5.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o.,
Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com