Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá seminář EXOTIC OPTIONS - PRICING, HEDGING AND APPLICATIONS, který se koná ve dnech 8. až 10. listopadu 2006 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře:
- Introduction to Exotic Options
- Modelling Issues and Valuation Methods
- Barrier, Average Rate and Look-back Options
- Binary, Digital and Touch Options
- Compound, Chooser, Power, Log and Shout Options
- Exchange, Rainbow, Basket and Quanto Exotic Options
- Hedging Rate Exposures with Exotic Options
- Hedging of Trading Positions in Exotic Options
Cílem tohoto pokročilého semináře je poskytnout účastníkům důkladnou znalost různých typů exotických opcí, pochopení mechanizmů jejich fungování a oceňování. Seminář bude zahájen objasněním základních rozdílů mezi standardními (tzv. Vanilla) a exotickými instrumenty. Následně bude poskytnut komplexní přehled jednotlivých typů exotických opcí, včetně jejich výnosově-rizikových profilů a praktických aplikací. Vysvětlíme výchozí koncepty oceňování exotických opcí a seznámíme se s řadou důležitých analytických i numerických přístupů, včetně nejpoužívanějších oceňovacích modelů založených na simulacích Monte Carlo. Budou objasněny a analyzovány různé druhy exotických opcí, jako jsou Asian, Lookback, Barrier, Basket, Compound, Ladder, Clique, Chooser, Contingent Premium a Rainbows. Pro každý druh nadefinujeme unikátní výnosový profil a provedeme zevrubný rozbor na jednotlivé výchozí "stavební kameny", které je možné snadněji analyzovat a případně restrukturalizovat. Vysvětlíme také, jak se exotické opce správně oceňují a jak se zajišťují jejich rizika. Následně přiblížíme výpočty klíčových rizikových parametrů, jako jsou např. Delta, Gamma, Vega, Theta a Rho a také techniky stanovení pokročilých senzitivit jako jsou Speed, Color a Charm. Předvedeme jak tyto klíčové parametry správně a konzistentně interpretovat v praxi. V neposlední řadě prodiskutujeme použití exotických opcí pro zajištění měnových rizik vyplývajících z typických obchodních transakcí, pro komplexní zajištění celkové rizikové expozice a také pro tvorbu sofistikovaných strukturovaných finančních produktů. V závěru semináře budou představeny způsoby efektivního řízení rizik komplexního portfolia exotických opcí. Účastníci budou seznámeni se systémem řízení rizik pomocí moderního konceptu tzv. "Risk Warehousing" za použití standardních derivátů, sofistikovaných strukturovaných produktů nebo technik dynamického zajištění.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: exotic_options@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek: 23.10.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 Brno
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
e-mail: cfa@cfa.cz
internet: http://www.moneco.com