Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá seminář STRUCTURED PRODUCTS. Seminář proběhne ve dnech 13. - 15. 3. 2006 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře: Introduction to Structured Products Structured Notes and Bonds Credit-Linked Structures Equity-Linked Structures Currency Linked Structures Advanced and Exotic Structures Reverse Engineering, Accounting and Risk Management
Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům detailní pochopení pojmu "strukturované produkty" a vysvětlit jejich využití pro moderní financování, úspěšné investování a sofistikované řízení finančních rizik. Seminář bude zahájen podrobným vysvětlením konstrukce různých typů úrokově vázaných strukturovaných produktů, jako jsou např.: "Reverse Floaters", "Bear Notes", "Capital Market Floaters", "Capped Floaters" a "Fairway Bonds". Budou detailně diskutovány jejich profily rizika a návratnosti, a to jednak z pohledu jejich emitenta, ale také z pohledu investora. Objasníme účastníkům, jak se tyto produkty využívají např. pro investování s tzv. pákovým efektem, ke snižování nákladů na financování, případně pro tvorbu uživatelsky žádoucích expozic vůči rizikům vyplývajících ze změn v úrovni nebo tvaru výnosových křivek. Dále bude proveden vyčerpávající rozbor kreditních strukturovaných produktů, jako například "Credit-Linked Notes", "Leveraged Credit Linked Notes" a vybraných sekuritizovaných struktur typu ABS (Asset Backed Securities). Vysvětlíme využití těchto instrumentů při transformaci (tzv. Re-packaging) a transferu kreditních expozic a dále při zvyšování potenciálu výnosnosti kapitálu. Představíme a podrobíme analýze řadu rozmanitých akciově vázaných struktur, jako například: "Principal Protected Structures", "Guaranteed Bonds" nebo "Reverse Convertibles" a mnohých dalších. Podíváme se také na některé komoditně a měnově vázané produkty. K nim patří např.: "Dual/Triple Currency Loans" a "Reverse Dual Currency Loans" a také struktury typu kvanto, kdy je měnové riziko zajištěno buď dynamickým způsobem, nebo staticky prostřednictvím kvanto forwardů a kvanto opcí. Na závěr uvedeme příklady exotických a tzv. trajektorově závislých struktur, jako jsou např. "Step-up Bonds", "Clique Structures" a dluhopisů s bariérovými vlastnostmi (tzv. "Knock-in/Knock-out"). U jednotlivých produktů vždy detailně vysvětlíme jejich charakteristiky a mechanismus fungování, jejich aplikační oblasti a vhodnost pro jednotlivé typy investorů. Při analýze provedeme dekompozici na základní stavební kameny a pomocí počítačových simulací ukážeme, jak se tyto instrumenty správně oceňují na základě tržních nebo reálných cen a jak je možno identifikovat a řídit jejich specifické rizikové faktory. Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: structured_products@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek: 27.2.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz